,（）发表的《资产组合选择——投资的有效分散化》一文,标志着现代组合投资理论的开端

A.A·安多

B.迈克尔·波特

C.F·莫迪利安尼

D.哈里·马柯维茨

A.马柯威茨模型

B.夏普因素模型

C.风险对冲模型

D.套利定价理论

A.①②③④

B.③①④②

C.②①④③

D.③①②④

A.证券市场是有效的

B.证券投资者的目标是在给定的风险水平上收益最大或在给定的收益水平上风险最低

C.投资者将基于收益的均值和标准差或方差来选择最优资产投资组合

D.投资者追求财富期望效用的极大化

E.通过组合防范投资风险

A.最高收益组合

B.最低风险组合

C.最优投资组合

D.最佳资产组合

A.增加投资组合中的资产种类，可能不会使投资组合的系统风险发生变动

B.依据投资组合理论，与投资者决策相关的风险是投资组合的风险，而不是单项资产的风险

C.投资组合的系统风险是组合内各资产系统风险的加权平均值

D.投资组合可以在不改变投资组合收益的情况下降低组合风险

A.投资分散化原则只适用于证券投资

B.投资分散化原则的理论依据是投资组合理论

C.有时一项资产附带的期权比该资产本身更有价值

D.双方交易原则要求在理解财务交易时要注意税收的影响

A．市场是有效的

B．有价证券价格是真实的

C．风险是不可避免的

D．风险是可以规避的

E．组合是在预期和风险基础上进行的